Khi mục tiêu của phân tích là để xác định cổ phiếu để mua là gì và giá cả là bao nhiêu, có hai phương pháp luận cơ bản

1. Phân tích cơ bản cho rằng thị trường có thể làm sai giá một chứng khoán trong thời gian ngắn nhưng giá "đúng" cuối cùng sẽ đạt được. Lợi nhuận có thể được làm ra bằng cách mua chứng khoán bị định giá sai và sau đó chờ đợi thị trường nhận ra "sai lầm" của mình và làm lại giá chứng khoán.
2. Phân tích kỹ thuật cho rằng tất cả các thông tin đã được phản ánh trong giá cổ phiếu. Xu hướng 'là người bạn của bạn' và các thay đổi cảm tính có trước và dự đoán các thay đổi xu hướng. Phản ứng cảm xúc của nhà đầu tư tới các biến động giá dẫn đến các mẫu hình biểu đồ giá có thể nhận biết. Phân tích kỹ thuật không quan tâm "giá trị" của một cổ phiếu là những gì. Dự đoán giá của họ chỉ là các ngoại suy từ các mẫu hình giá lịch sử.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng một bất kỳ hoặc tất cả các phương pháp này nhưng còn có các phương pháp bổ sung cho lựa chọn cổ phiếu. Ví dụ như nhiều nhà đầu tư cơ bản sử dụng các kỹ thuật để quyết định các điểm vào ra. Nhiều nhà đầu tư kỹ thuật sử dụng nguyên tắc cơ bản để hạn chế phổ của họ về cổ phiếu có thể cho các công ty "tốt".

Phân tích lựa chọn cổ phiếu được xác định bởi niềm tin của nhà đầu tư trong các mô hình khác nhau đối với "cách thị trường cổ phiếu hoạt động". Xem các cuộc thảo luận tại giả thuyết thị trường hiệu quả, giả thuyết bước đi ngẫu nhiên, mô hình định giá tài sản vốn, Lý thuyết định giá vốn cổ phần mô hình Fed, định giá dựa vào thị trường, và tài chính hành vi.

Phân tích cơ bản bao gồm:

1. Phân tích nền kinh tế
2. Phân tích công nghiệp
3. Phân tích công ty

Trên cơ sở của ba phân tích này giá trị nội tại của cổ phiếu được xác định. Đây được coi là giá trị đích thực của cổ phiếu.Nếu giá trị nội tại cao hơn so với giá thị trường thì nên mua cổ phần. Nếu nó bằng với giá thị trường nắm giữ cổ phần và nếu nó là thấp hơn giá thị trường thì bán cổ phần.